Impact of behavioral Finance on Business Administration (based on Business Media Network case)

Abstract

The paper examines the integration and application of behavioral finance principles within the operational and strategic frameworks of Business Media Network, a startup in the digital media industry. The study explores the evolution of behavioral finance theories and their practical relevance to enhancing business decision-making processes. A comprehensive analysis of both the psychological foundations and the economic implications of behavioral finance within a corporate setting is presented, highlighting the contrast between traditional financial decision-making models and behavioral approaches. The research further delves into the specific applications at BMN, assessing how behavioral insights can improve negotiations, risk management, and strategic planning. Based on these analyses, the thesis provides targeted recommendations for BMN to enhance its business administration strategies by further incorporating behavioral finance principles. These recommendations focus on refining negotiation tactics, optimizing risk assessment processes, and developing more resilient strategic frameworks to meet the challenges of the dynamic digital media market. The thesis underscores the necessity for continuous education and adaptation of behavioral finance strategies within corporate practices to maintain competitive advantage and foster sustainable business growth.

Робота присвячена дослідженню інтеграції та застосування принципів поведінкових фінансів у контексті операційних та стратегічних робочих напрямів компанії Business Media Network, стартапу у сфері цифрової медіа-індустрії. Робота має на меті вивчити еволюцію теорії поведінкових фінансів та їх практичного застосування задля покращення процесів прийняття рішень у бізнесі. Проведений усесторонній аналіз психологічних основ та економічних наслідків феноменів поведінкових фінансів у рамках корпоративної системи, що визначає різницю між теорією прийняття рішень за стандартами традиційних фінансів та підходами на основі поведінкових аналізів. Дослідження також заглиблюється в тонкощі специфіки робочих процесів компанії BMN, оцінюючи як поведінкові теорії можуть підвищити якість перемовин, управління ризиками та стратегічного планування. На основі цих досліджень робота пропонує конкретні рекомендації для компанії BMN націлені на поліпшення її стратегій управління бізнесом шляхом подальшого впровадження принципів поведінкових фінансів. Ці рекомендації зосереджені на доопрацюванні тактик перемовин, оптимізації процесів оцінки ризиків та розробці більш стійких стратегічних процедур задля вирішення викликів динамічного ринку сфери цифрових медіа. У Роботі наголошується на необхідності постійного вивчення та адаптації теорії поведінкових фінансів у контексті корпоративної практики задля підтримання конкурентної переваги та сприяння сталого розвитку бізнесу.